如果教我的孩子做交易，我会教她什么？｜对交易最有奠基作用的5个方面

UP主: 路肖南Lester · 时长: 18:27 · 🔗 B站原视频

标签: 交易思维 · 投资理财 · 商业逻辑 · 财商教育 · 认知提升

写在前面：关于教孩子交易的思考

有了小孩子之后，我经常想这个问题。我不知道咱们观众当中有多少比例是已经为人父母的交易者，如果这个问题抛给您，您去教自己的孩子交易方面的知识，您会教哪些方面呢？有没有一个排序？如果有的话，也欢迎大家留言在我们的评论区当中，我蛮感兴趣的。

对于交易这件事情，其实我对小孩子并没有很强的执着。他如果喜欢，那我倾尽所有；如果说他对这方面不太感冒，对其他的方面感兴趣，我也很支持。跟大家坦白讲，这期视频我其实录了很多遍，现在你看到的已经是我录了很多遍的内容了。为什么要跟大家讲这个呢？因为我平时录东西基本上就一遍完成了，但我发现这个主题其实蛮难讲的。今天的内容我是改了又改，包括教小孩子这些方面，排序上面都是有讲究的，排在前面的就是我认为最重要的。因此希望大家能够看完这期视频。

第一课：理解商业组织是如何盈利的（商业与经营思维）

我们直接来说第一个方面。可能大家想不到，第一个方面我想教他一个商业组织是如何盈利的。为什么要给他解释这个？因为在我看来，交易和投资本质上是一个经营的问题。你要用一个经营的眼光去对待它。很多人把交易当做赌博，当做一个所谓的快钱来源，当做一个好像偷懒的事情，Easy money。这种对待交易或投资的方式，都很难让一位交易者在正路上行进，可能会走偏或者是比较极端。

如果从经营的角度看待问题，往往会思考一个商业的商业模式是怎样的，它整个的商业运营系统是怎样的。如果能够站在这个角度理解经营，也就能够站在这个角度去理解交易，认识到风险，知道一个商业的利润来源。所以，如果从小我们能创造一个环境，比如在玩耍、散步的时候，看到比较熟悉的东西，可以讲一下商业的故事。可以跟他探讨：你觉得它的模式怎么样？你觉得它的风险来自于哪里？它的利润来自于哪里？如果我们做一个头脑风暴，你觉得这个企业怎么样才能提高利润？当然，小孩子一开始理解能力非常弱，可能回答不出来什么，但是养成一种习惯是很重要的。

可能会有观众觉得，小孩子那么天真，一开始去聊商业是不是太功利了？我想稍微说一下这个事情。把它排在第一位的时候，这个问题也在我脑海中出现过。但就我自己的成长经历来说，在整个学生生涯中，其实没有任何人跟我讲这些东西。我相信大多数人都是这样的，因为学校不教。除非你家里本身是做生意的，你可能有所熏陶，知道商业是怎样运行的。不知道这些的坏处是什么呢？我们寒窗苦读之后进入社会，在整个商业世界中不知道自己扮演什么角色，非常迷茫。甚至很多报考志愿的人不知道未来要做什么，不知道如何实现价值，进入社会之后要从头开始学习这些东西。当然，每个人的成长经历和家庭环境不一样，有些人可能完全不用考虑这些问题，出社会就继承生意或安排好工作。

所以我们谈的理解商业，是理解这个社会的运行方式。不是跟他聊商业，他未来就一定要经商。他的世界还是宽广的，他可以喜欢音乐、滑板，喜欢任何正向的事情。但是这个商业世界是如何运作的？如果他对交易感兴趣，我还是希望他去理解经营、理解模式、理解风险和利润。

还有一个重要的点，我们可以通过这种环境的培养，让小孩子理解商业组织是如何成长为现在的样子的。这是一种解构的能力，一种还原的能力。它有什么好处呢？首先可以养成一种习惯，看到一个现象之后，自然而然地会去思考背后的成因。一开始理解能力弱没关系，习惯养成后，逐渐就会获得解构的能力。这里还有一个好处，就是可以让他了解到，一个再大的商业组织，是如何从一开始很小、甚至很破烂的状态，一点一点长成现在的样子。中间没有一帆风顺，会经历很多问题，然后是怎么解决的。可能他以后在做一件事情的时候，一开始是焦头烂额、比较混乱的，但这并不代表这件事情做不好。所以这个能力我觉得非常关键。其实说到底，人的成长本身也是一个经营的问题，有多少人是用经营的眼光来对待自己的人生的？所以这第一课，我想了又想，把它列出来。

第二课：概率统计与交易的获利来源

第二个方面是概率统计。这是逃不开的，无论怎么排序，要么排在第一，要么就是第二名，几乎没有东西能够在它之上。因为概率统计在交易层面上太重要了。理解概率、了解统计常识，不是说要让他钻研统计学很深度的知识，一些常识性的东西可以告诉他。平时可以玩一些统计游戏、概率游戏，其实非常有意思。概率和统计的思维养成之后，就会对那种绝对性的言论保持怀疑。

同时，这能帮助正确认识交易的获利来源。交易怎么获利？它来自于一个长期正向的期望。这个期望来自于你的系统、你的模式，这才是盈利的来源。很多人研究市场就是追逐涨跌，涨了五个点就觉得挺好，然后去预测未来。如果陷入其中，终究会在市场当中迷失方向。因为人的局限性，你是不可能预测到未来的。为什么这么讲？比如从现在这个时间节点开始，未来一定会出现某一个我现在无法知晓的事，这个无法知晓的事情有可能会对市场造成波动的影响。所以我从现在这个节点去预测市场的波动，是没有办法精准预测的。

如果哪一次有人预测成功了，你也要从概率的角度来思考。一笔交易或者投资，从结果上看要么赚要么亏；预测也是要么对要么不对。但它背后都有一套概率体系在发挥作用。比如一个60%胜率的体系，在大样本容量的环境下，它有60%的概率输出1，有40%的概率输出0（亏损）。我们在前端只看到了1和0，不能说只要输出了1就是对的，输出了0就是错的。一个系统必然有1也必然有0。预测也是同样的，有对也有错，终究还是概率。

我们还要理解市场的波动是一种获利的工具，不要迷失在波动当中。人是本体，我们在市场上获利来自于市场的波动，我们要思考获取哪一种波动形式的利润，并且它要有长期的期望优势，这才是真正的获利来源。几乎所有交易世界的现象背后都有一套概率体系。你预测对了是有概率的，获利了也是有概率的，任何结果背后都有一个概率体系。找到那个概率体系才是核心。

第三课：了解丰富的金融工具（打开金融视野）

第三个方面是金融工具。这个市场上有太多太多的金融工具了，比如股票（包括优先股）、债券、ETF、期货、CFD（差价合约）、ETN、Option（期权）、Warrant（权证）、Swap（掉期互换）等等。了解这些金融工具，不是说要让他样样精通，这非常难，精通一两样其实就非常不错了。了解这些是为了养成一种金融视野，把视野打开，不要陷在一个特窄的范围当中。如果思路打开了，金融视野打开了，你思考问题的方式、应用的工具种类以及组合形式是非常之多的。

另外，像我以及很多观众，对交易的热爱都是从金融工具开始的。很多金融工具非常有魅力，你会喜欢去研究它、探索它。所以，通过对金融工具的了解，我想让他培养一种对金融市场的兴趣。甚至我们可以玩一些游戏，比如平时生活中遇到某件事情，我会问他：“如果这是一个市场，在目前情况下你会用哪一种金融工具来获利？你会怎么做？你会怎么组合？为什么？”你看，它就像乐高积木一样，我们可以去拼。这非常有意思，会让他养成一种金融的观念。

第四课：认识市场情绪与图表的本质

第四个方面是市场情绪。为什么是它呢？因为这里面有重复性、有可复制性。我想让他深刻地理解，群体的情绪和表现是有重复性的。它源自于人们最深层次的人性本身，确切地说就是群体的行为特征。比如恐慌、贪婪、懊悔、懒惰、狂妄、自卑等等，这些人性当中的表现是不会消失的。无论科技走到哪一个层面，无论人类怎样去迭代，这种情绪都在。它最终可能都会过度，都会形成某种趋势，都会表现在价格上。

所以，如果我们学习技术、学习图表，我们要知道图表只是识别市场群体情绪的一种工具。我们不要陷入到极端细节当中，这是毒药，陷进去了就会上瘾，而且这条路成功的概率非常低。什么样的方式是极端细节呢？比如平时看到的一些K线教程，画一些示意图告诉你一种非常确切的结论，或者是让你记一些口诀，或者是看着图表一根一根地讲故事，讲这里面发生了什么。但是你没有办法证明它是对的，也没有办法证明它是错的。它好像陷入了某种语言的陷阱或游戏当中。陷在里面你会觉得蛮有意思，但它对交易的直接帮助我认为是比较低的。

交易一定要有证伪性。一笔交易的证伪，就是你承认错误的那个地方（止损）；整个交易的证伪，就是你的交易系统有没有经过测试评估。很多交易者是不进行这两个层面的，那就没有办法证伪，所有东西都变成了一种解释系统。陷入其中我认为是一种毒药。我们要做的是利用图表去识别市场情绪，然后选择一种长期有利的条件（或者是一系列条件的组合），形成模式和系统，再去评估它的期望。还是要从期望的角度来思考问题，因为盈利一定来自于你模式的正向期望。

第五课：探索市场微观结构（价格波动的底层逻辑）

最后一个方面就是市场的微观结构。到这个层面才进入到一些很具体的事物上。如果他真的对交易非常感兴趣，我相信这个方面他也会感兴趣；如果他对交易感觉一般，那他可能真的看不下去。

为什么我会把市场微观结构拿上来讲呢？价格的波动原理是你认识这个市场最基本的东西，做交易不知道价格是怎么波动的是不行的。订单层面的运作是颗粒度最小的。什么意思呢？很多交易者做一分钟交易，现在还有一秒钟、甚至微秒，级别越来越小。但是一个买入订单、一个卖出订单，在这个层面上就是颗粒度最小的市场组成部分。订单是怎样逐渐传导到价格层面上的？订单是如何运作并影响市场价格的？这些非常重要。2020年的时候我录制了一些视频，我很少推荐交易书籍，但那次推荐了六本关于市场微观结构的书。这些书如果你不感兴趣是肯定读不下去的，因为都非常严肃。但我建议交易者去做一些主题阅读，这对理解市场的组成、理解价格的波动有深远的意义。

通过这一点，我还想告知他一件事情：交易世界中有特别多的交易理论和方法，里面有很多名词和定义，但这些定义不是真理。比如有的叫供给和需求，有的叫支撑和阻力，有的叫中枢，有的叫浪型等等。这些定义只是为了让理论本身能够自洽、能够运行下去的名词解释。我们不要把A方法的定义拿到B方法当中，或者把某一个定义当作普世真理，这是站不住脚的。

什么能够站得住脚？市场微观结构。大家可以想象一下，现在是互联网时代，交易点击鼠标就可以了。如果没有互联网，在交易所画黑板那种非常原始的交易方式下，订单是如何影响价格的？价格是如何波动的？这种波动机制是有规则的。后来有了电脑、编程计算，形成了图表。如果他想建立一个系统，我建议从市场微观结构的基础上去建立，而不是通过市场上某种交易理论的定义去建立。我自己建立系统的时候也是如此。

我想强调的是，理解市场微观结构并不是要求他去做短线。我极不推荐做极短线交易，因为随着科技的进步，在极短线领域，就等于你用肉身去跟世界上最顶尖的模型战斗，很难获得长期优势。对于普通交易者来讲，参与趋势，做偏中长线的趋势型交易，是劣势最小、优势最大的选择。大多数顶尖模型都不会涉及长线趋势，它们都集中在极短线范畴中，因为这样才能体现模型的优势。因此，理解市场微观结构是为了理解市场的组成，理解市场最小的单位和最底层的原理。

结语

好的，这期视频我并没有无限地去展开，这几个方面确实是我认为优先级最靠前的，拿出来分享给大家。我也特别希望看到各位对于今天这个主题的思考，欢迎留言。如果这期视频对大家有帮助，别忘记点赞、转发、收藏，我们下期再见。